海通证券分析师接连调高江特电机估值被出具警示函【消息】

发布时间：2020-09-15 12:07:35 阅读：次来源：核桃厂家

上海证监局对海通证券施毅的警示函

中国江西网讯记者黄思农报道：近日，证监会上海监管局对海通证券明星分析师施毅出具警示函，原因是称由于海通证券发布的4篇“江特电机”研究报告估值倍数调整依据“不充分、不审慎”，违反了《发布证券研究报告暂行规定》相关规定。自今年以来，监管方面频频对各券商出具警示函。业内人士认为，金融监管趋严已成为“新常态”。

江特电机在“不审慎”研报发布后的波动情况

不审慎研报发布后江特电机股价曾冲上今年最高价

上海证监局在其网站上公布，近期对海通证券股份有限公司发布“江特电机”研究报告行为进行了现场检查，发现研报观点存在不严谨等，估值倍数调整依据不充分、不审慎。其中，2017年7月30日至9月19日，海通证券发布4篇“江特电机”研究报告。报告中通过调整估值倍数方式，将“江特电机”6个月内目标股价从7月30日的13.05元提升至8月8日的15元、9月12日的28元。

上海证监局警示函中指出，上述行为不符合《发布证券研究报告暂行规定》的相关规定，决定对上述研报的制作人和署名人施毅采取出具警示函的行政监管措施，要求其严守合规底线，严格遵循客观、审慎、专业等执业原则，切实提高研究报告的制作质量。

警示函出示3天后股价及资金流出情况

据公开媒体报道，施毅所在的海通有色金属研究小组多次上榜新财富最佳分析师，并在2015年拿到冠军名次。而海通证券有色金属研究小组在新财富2017年度最佳分析师的评选当中，位列前三。

中国江西网记者查询后发现，江特电机的股价在海通证券9月12日将江特电机目标价上调的两日后，江特电机股价就上涨至近一年最高价，高达18.98元/股，此后就一路下行。截至今日收盘，江特电机的股价跌回海通证券研报未发布之前，报收于11.62元/股。而在海通证券四次研报发布期间，江特电机的股价曾多次在调高目标价后涨停。

警示函出示3天海通证券股市资金流出过亿

12月11日，上海证监局发布该警示函后，次日海通证券的资金应声而逃，资金流出达5907.6万元，12月13日，资金流出1900.3万元，12月14日，资金流出4011.7万元。三天时间共计流出资金达1.18亿元。